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Fondos de Inversión

Vehículos de Inversión​

Para canalizar las inversiones de los usuarios finales, InvWallet utiliza Fondos Comunes de Inversión (FCI) o Fondos Mutuos (FM), según la denominación aplicable en cada jurisdicción. Ambas figuras representan vehículos colectivos de inversión conformados por una canasta de instrumentos financieros administrada por una Sociedad Gerente (SG) o un Asset Manager (AM). Estas entidades se encargan de gestionar el fondo conforme a un reglamento específico, que define su objetivo, horizonte temporal y perfil de riesgo, asegurando su adecuada administración bajo el marco regulatorio correspondiente.

Fondos Money Market​

Para la remuneración de saldos se emplean principalmente fondos de mercado de dinero (Money Market), que invierten en instrumentos de renta fija de corto plazo y disponen del mayor nivel de liquidez posible. En la mayoría de los casos estos fondos no tienen rendimientos nominales negativos, dado que los activos que los componen solo devengan intereses.

Características principales:

  • Instrumentos de renta fija de corto plazo
  • Alto nivel de liquidez
  • Disponibilidad inmediata de recursos
  • Operatoria simple y eficiente

Rendimientos​

El precio de la canasta se estima valuando todas las posiciones invertidas del fondo y dividiendo ese total por la cantidad de cuotapartes emitidas. Como los activos Money Market devengan intereses diariamente, el precio del fondo crece día a día según la tasa negociada de cada instrumento. El rendimiento del fondo es la tasa de crecimiento de ese precio, que actúa como una media ponderada de todos los activos que lo componen.

Los rendimientos se pueden visualizar de dos maneras:

  • Porcentuales: cambio porcentual entre el precio en T y el precio en T-N, siendo N la cantidad de días del período.
  • Absolutos: sumatoria para un período de N días de las diferencias entre las tenencias valuadas, más los rescates, menos las suscripciones.

Clases y Comisiones​

Cada fondo puede ofrecer diferentes clases, que varían según el tipo de inversor, el canal de distribución o los acuerdos comerciales con las billeteras. Estas clases se distinguen principalmente por su estructura de comisiones (fee), que define el costo de administración aplicado sobre el patrimonio del fondo —y a repartir entre los distintos actores del flujo—.