Integración en Colombia
En Colombia, InvWallet se integra directamente dentro del Asset Manager (AM), quien cumple simultáneamente los roles de administrador y colocador de los fondos.
Este modelo elimina la figura del ACDI (existente en Argentina) y simplifica las conexiones operativas, ya que toda la operatoria se realiza dentro del core del Asset Manager, con InvWallet actuando como capa tecnológica de integración y automatización.
El caso de uso principal es la remuneración de saldos a través de fondos de corto plazo, generalmente Fondos Money Market, que otorgan liquidez inmediata y rendimiento diario.
Participantes del Circuito
| Participante | Rol |
|---|---|
| Billetera / App | Canal digital que presenta la experiencia al usuario final y administra la relación comercial |
| InvWallet | Middleware que centraliza la integración entre la billetera y el Asset Manager, automatizando los procesos de apertura, inversión, retiro y cálculo de rendimientos |
| Asset Manager (AM) | Entidad que gestiona los fondos, informa el Valor Cuota Parte (VCP), aplica retenciones impositivas y ejecuta los pagos |
| Cliente final | Usuario que invierte o retira fondos a través de la billetera |
Diagrama del Circuito
A continuación se describe el circuito de la operatoria y el flujo del dinero:
Descargar flujo de secuencia detallado — Diagrama de secuencia completo con todos los pasos del flujo operativo para Latinoamérica.
Flujo Operativo Diario
1. Apertura y validación de cuentas
Las billeteras pueden crear cuentas de personas humanas o jurídicas mediante los endpoints de InvWallet.
Si la cuenta pertenece a un referidor (no corresponsal directo), el Asset Manager mantiene el control sobre la aceptación de Términos y Condiciones (T&C). El usuario es redirigido mediante un link seguro (URL + Token) emitido por InvWallet para visualizar y aceptar los T&C, completando así la apertura de la cuenta o "contrato".
InvWallet valida los datos y las listas vinculantes de compliance (PEP, ONU, OFAC, NU) a través del servicio de InveraWho / Skandia, garantizando la habilitación regulatoria de cada cuenta.
2. Inicio de jornada
La billetera sincroniza las cuentas y saldos de inversión de sus usuarios con InvWallet.
3. Generación de órdenes
- Las suscripciones (compras de fondo) se generan cuando la billetera registra saldos positivos.
- Los retiros parciales o totales se crean al detectar disminuciones de saldo.
En ambos casos, InvWallet consolida las órdenes y las envía al Asset Manager para su ejecución.
4. Adelanto de retiros parciales
A diferencia del modelo de otros países, en Colombia el Asset Manager adelanta los fondos de los retiros parciales al cliente antes de la liquidación final del fondo, para mantener una experiencia de liquidez inmediata.
En este esquema, el estado "Pago Instruido" se produce antes de la cobertura definitiva de la orden. Los retiros totales, en cambio, se pagan al final del día o al día siguiente (T+1) una vez completada la liquidación de cierre.
5. Ejecución y liquidación del fondo
Al final de la jornada, el Asset Manager realiza el cierre del fondo, actualizando:
- Valorización total del fondo
- Rendimientos por régimen impositivo (R0–R7)
- Cálculo del nuevo VCP
- Cálculo de comisiones y gastos administrativos
- Determinación de retenciones asociadas a los rendimientos positivos
6. Entrega de rendimientos
Una vez calculado el nuevo precio del fondo, InvWallet distribuye los rendimientos diarios a cada contrato activo según su participación. Los rendimientos se expresan de forma bruta, y las retenciones impositivas se aplican recién cuando el cliente realiza un retiro.
7. Pago de retiros totales
Los retiros totales instruidos el día anterior se acreditan en globo al día siguiente (T+1), una vez confirmada la liquidación completa del fondo.
Características Clave
- El Asset Manager actúa como colocador y administrador, eliminando la figura del ACDI.
- Las billeteras no operan con dinero directamente: solo gestionan la experiencia y comunicación con el usuario.
- Los retiros parciales se adelantan (estado Pago Instruido previo a Cubierta).
- Los retiros totales se liquidan en T+1.
- El cálculo de VCP, comisiones y retenciones ocurre dentro de InvWallet y no se consulta externamente.
- Los rendimientos son brutos, y las retenciones se aplican al momento del retiro.
- El reporte contable diario es obligatorio y se genera automáticamente.
- Cumple con los lineamientos regulatorios y tributarios aplicables en cada país.