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Integración en Argentina

En Argentina, InvWallet se integra dentro del ecosistema financiero a través de un Agente Colocador de Distribución Integral (ACDI), quien actúa como intermediario entre las billeteras digitales y las Sociedades Gerentes (SG) de los Fondos Comunes de Inversión (FCI).

Este modelo permite que las billeteras ofrezcan productos de inversión sin mantener una relación directa con las SG, delegando en el ACDI la operatoria y el cumplimiento normativo exigido por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Participantes del Circuito​

ParticipanteRol
Billetera / AppCanal digital donde el usuario final visualiza e interactúa con el producto de inversión
InvWalletMiddleware que conecta a la billetera con el ACDI y la SG, gestionando el flujo de órdenes, rendimientos y saldos
ACDI (Agente Colocador)Responsable operativo y regulatorio de las órdenes enviadas al asset manager
Sociedad Gerente (SG)Administra los fondos, calcula e informa el Valor CuotaParte (VCP) diario
Sociedad Depositaria (SD)Maneja los fondos y custodia los activos
Cliente finalUsuario que suscribe o rescata su inversión a través de la billetera digital

Diagrama del Circuito​

A continuación se describe el circuito de la operatoria y el flujo del dinero:

Circuito de la operatoria

Descargar flujo de secuencia detallado — Diagrama de secuencia completo con todos los pasos del flujo operativo para Argentina.

Flujo Operativo Diario​

El primer paso del proceso implica que los usuarios finales de la billetera acepten los Términos y Condiciones del ACDI y del Fondo Común de Inversión para abrir una Cuenta cuotapartista.

1. Inicio de jornada​

La billetera mantiene sincronizados en InvWallet los datos de las cuentas cuotapartistas y los saldos disponibles de sus clientes.

2. Publicación del VCP provisorio (T+0)​

Según el Asset Manager, el Valor de Cuotaparte provisorio para los (T+0).

3. Asignación de Rendimientos (T+0)​

A través del Archivo de Rendimientos, o la API.

4. Generación de Órdenes​

  • Las suscripciones representan nuevas inversiones de fondos.
  • Los rescates corresponden a retiros parciales o totales.

Estas órdenes pueden generarse de forma:

  • Automática: por flujo de saldos diario, de manera transparente para el cliente, dándole la sensación 24/7.
  • Manual/instruida: por decisión del usuario, brindándole un botón para ejecutar la acción.

5. Agrupación en nóminas​

InvWallet agrupa las órdenes individuales por fondo y tipo de operación en nóminas globales, optimizando el procesamiento operativo.

6. Envío al ACDI y validaciones​

El ACDI recibe las nóminas desde InvWallet, valida la consistencia de los datos y las envía a la Sociedad Gerente correspondiente.

7. Ejecución y liquidación​

La SG procesa las órdenes según las condiciones del fondo:

  • En el caso de Fondos Money Market, la liquidación es T+0, es decir, se ejecuta y acredita en el mismo día hábil.
  • Para otros fondos (de mayor plazo o riesgo), la liquidación puede ser T+1 o superior, conforme al reglamento de gestión de cada fondo.

8. Actualización de tenencias y rendimientos​

Una vez confirmadas las operaciones, InvWallet actualiza las tenencias valuadas y los rendimientos diarios de cada cuenta. Esta información se distribuye a la billetera a través de las APIs o mediante los reportes automáticos del sistema.

9. Cierre de jornada​

InvWallet consolida la información de las operaciones, genera los archivos de conciliación y deja disponibles los reportes de cierre para cada participante del flujo.

Resumen del proceso: Las operaciones pasan por una serie de requisitos antes de ser procesadas. Luego de superar las validaciones, se almacenan en un Back Office que es controlado por un Colocador, en donde se realizan las tareas operativas: se crean las cuentas, se agrupan órdenes individuales en globales, se envían y reciben las órdenes a las Sociedades Gerentes (SG), se registran en el ente correspondiente, y se concilian los saldos.

Cuando las órdenes son respondidas por la institución SG, se distribuyen las cuotapartes entre los clientes y se informa mediante API las nuevas posiciones, su valuación, y los resultados obtenidos hasta el momento.

Integraciones adicionales:

  • Sociedades Gerentes
  • Asset Managers
  • Entes de Registro
  • API Bank

Características Clave​

  • InvWallet se integra sobre el ACDI, que centraliza la relación operativa con las Sociedades Gerentes.
  • El modelo permite liquidación T+0 para fondos Money Market y T+1 para fondos tradicionales. En pesos o dólares.
  • Los rendimientos informados son netos, es decir, ya incluyen el descuento de comisiones y gastos correspondientes.
  • Cumple con los lineamientos regulatorios y estándares de seguridad definidos por la CNV.